10月13日，上交所、深交所分别发布公告称，在证监会、国家金融监督管理总局的统筹指导下，日前上交所、深交所向首批5家保险资产管理公司出具无异议函，同意其试点开展资产证券化（ABS）及不动产投资信托基金（REITs）业务。

　　据悉，这5家保险资产管理公司分别是中国人寿资产管理有限公司、泰康资产管理有限责任公司、太平洋资产管理有限责任公司、中国人保资产管理有限公司、平安资产管理有限责任公司。这也是证监会批准首批保险资管公司开展ABS业务。

　　据了解，ABS是我国资产证券化市场最重要的品种之一，也是我国基础设施公募REITs产品的必备一环，对于拓宽企业融资渠道、盘活社会存量资产具有重要意义。

　　沪深交易所表示，保险资产管理公司参与ABS及REITs业务，是保险资金与资本市场互相促进、协同发展的重要举措。一方面，将畅通优质基础设施资产入市渠道，丰富ABS、REITs产品供给，促进形成存量资产和新增投资的良性循环，进一步提升债券市场服务实体经济质效。另一方面，将充分发挥保险资产管理公司在基础设施领域丰富的投资、管理、运营经验，促进资本市场与保险资金形成良性互动，共同推进多层次REITs市场建设，构建市场良好生态。

　　在此次获准开展交易所ABS业务之前，保险资产管理公司主要通过中保登开展资产支持计划业务。数据显示，今年以来，中保登注册的资产支持计划业务规模接近2000亿元，成为保险资金、银行理财资金、证券公司、财务公司的重要投资产品。

　　对于此次获批开展ABS和REITs业务，人保资产表示，公司在获得ABS业务资质后，将以ABS管理人及投资者的双重身份深度参与该市场，激发出投融联动的强大动能。“公司将发挥保险资金在长期投资、价值投资、稳健投资的核心优势，利用产业投资管理经验和客户渠道等方面的持续积累，聚焦重点领域、重点区域、重点企业，扩宽发展空间，丰富产品结构，提升保险资金的配置效率和效果。”人保资产表示。

　　据悉，自2013年参与投资了第一单ABS产品起，人保资产的资产证券化投资经验已经超过10年，累计投资超过600亿元，其中投资3年期以上品种超过50%，是市场长期资金的重要提供者。2022年人保资产参与投资了市场发行规模最大的基础设施私募REITs项目以及市场第一单10年期长期限CMBS产品。

　　泰康资产CEO段国圣认为，证监会批准首批保险资管公司开展ABS业务，对于进一步活跃资本市场，促进金融服务实体经济具有重要意义。此举有利于满足保险资金多元化的配置需求，进而增厚投资收益水平；同时，ABS有望与公募REITs实现联动，有效盘活保险资金投资的基础设施股权项目，进一步丰富保险资金服务实体经济的渠道。

　　记者了解到，2006年泰康资产成立之初便设立了另类投资管理部门——基础设施投资部，主要负责基础设施投资计划、不动产投资计划、项目资产支持计划等以基础设施及不动产为基础资产的相关产品发行工作；2011年为强化专业平台职能，提高另类投资效率，基础设施投资部更名为基础设施及不动产投资中心。后续，公司陆续参与了诸多涉及国计民生的重大项目：发行100亿元的“泰康-开泰铁路债权计划”，为行业内首单基础设施债权计划；与多家保险机构共同发起设立“京沪高铁股权投资计划”，募集160亿元；牵头发起360亿元保险资金投资于中石油管道，助力西气东输。在另类产品发行方面，累计发行各类产品规模超过5000亿元，历年发行的各类产品规模居市场前列。

　　段国圣表示，泰康资产将积极与保险资金、企业年金以及银行理财等机构资金联动，在期限、收益率、产品形澳门云顶集团进入官网式等方面，创设适合的ABS产品。

　　国寿资产也表示，将充分发挥保险资金独特优势，以交易所ABS为重要抓手，更广范围、更深层次地参与到盘活存量资产、扩大有效投资的金融活动中。

　　太保资产此前专门设立了结构融资部作为ABS业务的专职部门，并构建了ABS业务组织架构、完备的业务制度体系和专业的ABS业务IT系统平台。

　　太保资产表示，将继续发挥在保险资产管理领域的能力和优势，贯彻落实中央、国务院关于防风险、去杠杆、稳投资、补短板的决策部署，坚持“市场化、产品化、体系化”的发展方向，充分利用ABS和REITs市场的投融资渠道，积极支持国家重大战略实施，助力地方政府和国有企业盘活存量资产，满足投资者多元化的理财需求，提升服务实体经济质效。